Banca de QUALIFICAÇÃO: LUCAS PEREIRA BARBOSA

Uma banca de QUALIFICAÇÃO de MESTRADO foi cadastrada pelo programa.
DISCENTE: LUCAS PEREIRA BARBOSA
DATA: 13/02/2025
HORA: 08:00
LOCAL: on line
TÍTULO:

Estudo da volatilidade presente em retornos de entidades da B3 em cenários de instabilidade

PALAVRAS-CHAVES:

Séries Temporais

Risco

Modelo ARMA

Modelo APARCH

PÁGINAS: 50
GRANDE ÁREA: Ciências Agrárias
ÁREA: Agronomia
RESUMO:

O risco e a quantificação da incerteza são aspectos de grande importância para o
setor financeiro de uma economia. Sob a ótica das entidades financeiras, a análise
de risco possibilita a formulação de melhores estratégias para a gestão de carteiras
de ativos e a alocação de recursos. O objetivo deste projeto é estudar o agrupamento, persistência e assimetria na volatilidade presente nas ações da Petrobras (Petróleo Brasileiro S/A), uma entidade de economia mista controlada pela União Federal, e da Vale do Rio Doce, uma instituição privada de controle acionário, ambas listadas na Bolsa brasileira, B3, durante períodos de instabilidade econômica ou política no cenário nacional. Em um ensaio inicial, foram consideradas as séries temporais de fechamentos diários das ações preferenciais da Petrobras, simbolizadas por PETR4, e das ações ordinárias da Vale, simbolizadas por VALE3, no período de janeiro de 2007 a dezembro de 2024. A modelagem da volatilidade foi realizada utilizando o modelo Asymmetric Power Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (APARCH), permitindo avaliar a dinâmica de assimetria e a persistência dos choques presentes nos retornos durante o período em estudo. Os resultados preliminares sugeriram que choques negativos impactaram de maneira
desigual a trajetória dos preços desses ativos em comparação aos choques positivos, evidenciado por uma maior inclinação na curva de impacto. Isso revela uma maior sensibilidade dos ativos a eventos adversos, o que aumenta o risco durante períodos específicos de instabilidade.

MEMBROS DA BANCA:
Presidente - THELMA SAFADI (Membro)
Interno - PAULO HENRIQUE SALES GUIMARAES (Membro)
Externo à Instituição - MANOEL VITOR DE SOUZA VELOSO - UNIFAL (Suplente)
Externo ao Programa - LUIZ OTAVIO DE OLIVEIRA PALA - DES/ICET (Membro)
Externo à Instituição - ALINE CAROLINE RODRIGUES (Membro)