Banca de DEFESA: LUCAS PEREIRA BARBOSA

Uma banca de DEFESA de MESTRADO foi cadastrada pelo programa.
DISCENTE: LUCAS PEREIRA BARBOSA
DATA: 16/06/2025
HORA: 00:00
LOCAL: Anfiteatro II- ICET
TÍTULO:

ANÁLISE ESTATÍSTICA DA VOLATILIDADE EM PETR4 E VALE3 COM O MODELO APARCH: UMA PERSPECTIVA
ECONÔMICA SOBRE PERÍODOS DE CRISE

PALAVRAS-CHAVES:

Séries Temporais

Risco

Modelo ARMA

Modelo APARCH

PÁGINAS: 50
GRANDE ÁREA: Ciências Agrárias
ÁREA: Agronomia
RESUMO:

O risco e a quantificação da incerteza são aspectos de grande importância para o setor financeiro

de uma economia. Sob a ótica das entidades financeiras, a análise de risco possibilita a formu-
lação de melhores estratégias para a gestão de carteiras de ativos e a alocação de recursos. O

objetivo deste projeto é estudar o agrupamento, persistência e assimetria na volatilidade presente
nas ações da Petrobras (Petróleo Brasileiro S/A), uma entidade de economia mista controlada

pela União Federal, e da Vale do Rio Doce, uma instituição privada de controle acionário, am-
bas listadas na Bolsa de Valores Brasileira, B3, durante períodos de instabilidade econômica

ou política no cenário nacional. Em um ensaio inicial, foram consideradas as séries temporais
de fechamentos diários das ações preferenciais da Petrobras, simbolizadas por PETR4, e das
ações ordinárias da Vale, simbolizadas por VALE3, no período de janeiro de 2007 a dezembro
de 2024. A modelagem da volatilidade foi realizada utilizando o modelo Asymmetric Power
Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (APARCH), permitindo avaliar a dinâmica de
assimetria e a persistência dos choques presentes nos retornos durante o período em estudo.
Os resultados preliminares sugeriram que choques negativos impactaram de maneira desigual a
trajetória dos preços desses ativos em comparação aos choques positivos, evidenciado por uma
maior inclinação na curva de impacto. Isso revela uma maior sensibilidade dos ativos a eventos
adversos, o que aumenta o risco durante períodos específicos de instabilidade.

MEMBROS DA BANCA:
Presidente - THELMA SAFADI (Membro)
Interno - TALES JESUS FERNANDES (Suplente)
Interno - PAULO HENRIQUE SALES GUIMARAES (Membro)
Interno - LUIZ OTAVIO DE OLIVEIRA PALA (Membro)
Externo à Instituição - LUCIENE RESENDE GONÇALVES - UNIFAL (Suplente)
Externo ao Programa - EDNILSON SEBASTIAO DE AVILA - DAE/FCSA (Membro)
Externo à Instituição - ALINE CAROLINE RODRIGUES - IFSP (Membro)