Banca de DEFESA: ANTÔNIO EUSTÁQUIO SANTOS

Uma banca de DEFESA de MESTRADO foi cadastrada pelo programa.
DISCENTE: ANTÔNIO EUSTÁQUIO SANTOS
DATA: 05/03/2024
HORA: 14:00
LOCAL: Defesa-Modalidade Virtual - https://meet.google.com/pcz-tcyw-njb?hs=224
TÍTULO:

Previsão de Insolvência: Uma Abordagem Utilizando o Modelo de COX

PALAVRAS-CHAVES:

Análise de sobrevivência - Insolvência - Modelo de riscos proporcionais - Fatores de risco.

PÁGINAS: 110
GRANDE ÁREA: Ciências Sociais Aplicadas
ÁREA: Administração
SUBÁREA: Administração de Empresas
ESPECIALIDADE: Administração Financeira
RESUMO:

O trabalho tem como objetivo geral utilizar o modelo de regressão de Cox, a fim de identificar fatores de risco para insolvência de empresas brasileiras, listadas na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão). A previsão de fatores que influenciam a insolvência é de extrema importância para as empresas e, portanto, diferentes estudos têm sido realizados com a finalidade de identificar tais fatores. Na tentativa de contribuir para identificação desses fatores de risco, este estudo tem por objetivo analisar a insolvência de empresas brasileiras, durante o período de 2011 a 2020, listadas na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão). As empresas foram selecionadas dentro deste período, mas as informações foram coletadas apenas para um ano para cada empresa. A matriz final é um corte transversal atemporal, ou seja, as empresas estão em tempos diferentes, mas para cada empresa tem dados de apenas um ano. Para isto, foram utilizadas as informações de indicadores econômico-financeiros obtidos no site Economatica® que foram analisados utilizando uma técnica de análise de sobrevivência denominada modelo Cox. O modelo de Cox, apesar de ser bastante útil em diversas áreas de estudo, é mais conhecido por sua aplicação na análise estatística envolvendo dados da área médica. Entretanto, seu uso na predição de insolvência de empresas tem apresentado várias vantagens sobre modelos classificatórios conhecidos, bem como técnicas, tais como logit, probit análise discriminante, entre outros. Uma vantagem do modelo de Cox está em fornecer, além da probabilidade de ocorrência que um determinado evento ocorra no futuro, o referido modelo possibilita uma estimativa do tempo até sua ocorrência. O modelo de Cox foi melhor ajustado pelos indicadores Altman e Kasznar, com covariáveis significativas a 5%. A maioria das covariáveis utilizadas não contribuiu significativamente para compreender a insolvência das empresas no modelo de Cox. Notavelmente, o patrimônio médio de estoques e o passivo com partes relacionadas ao curto prazo permaneceram no modelo final para vários indicadores de insolvência.

MEMBROS DA BANCA:
Externo à Instituição - OSCAR NETO DE ALMEIDA BISPO - UFSJ (Suplente)
Externo à Instituição - MÁRIO SÉRGIO DE ALMEIDA - UFSJ (Membro)
Interno - JOSE WILLER DO PRADO (Membro)
Externo ao Programa - JANDERSON MARTINS VAZ - DAP/FCSA (Suplente)
Presidente - GIDEON CARVALHO DE BENEDICTO (Membro)
Interno - FRANCISVAL DE MELO CARVALHO (Membro)
Externo ao Programa - ANDRE LUIS RIBEIRO LIMA - DAE/FCSA (Membro)